Zinstreppe: Festgeld staffeln und jedes Jahr drankommen

Das musst du über die Zinstreppe wissen

Mit der Zinstreppe verteilst du dein Geld auf mehrere Laufzeiten. Aktuell bringt das 3,24 Prozent im Schnitt, und jedes Jahr wird eine Tranche frei.

Was die Zinstreppe ist

Die Zinstreppe löst ein Problem, das jeder Sparer kennt: Lange Laufzeiten bringen mehr Zinsen, aber du kommst jahrelang nicht an dein Geld. Kurze Laufzeiten sind flexibel, zahlen aber weniger.

Statt dich zu entscheiden, machst du beides. Du teilst deinen Betrag in mehrere gleich große Tranchen und legst jede auf eine andere Laufzeit an. Eine auf ein Jahr, eine auf zwei, und so weiter.

Der Effekt: Nach zwölf Monaten wird die erste Tranche frei. Brauchst du das Geld, hast du es. Brauchst du es nicht, legst du es wieder auf die längste Laufzeit an. Dann rückt alles eine Stufe nach und du hast ein rollierendes System, in dem jedes Jahr Kapital verfügbar wird.

Das Verfahren läuft unter mehreren Namen. Zinstreppe, Treppenstrategie, Leiterstrategie und Festgeldtreppe meinen dasselbe.

Der zweite Vorteil ist das Zinsänderungsrisiko. Wer alles auf einmal anlegt, wettet auf einen einzigen Zeitpunkt. Steigen die Zinsen danach, ärgerst du dich fünf Jahre lang. Bei der Treppe legst du jedes Jahr einen Teil neu an. Steigen die Zinsen, profitiert die nächste Wiederanlage. Fallen sie, sichern die langen Tranchen das heutige Niveau.

Die Zinstreppe mit aktuellen Bestzinsen

So sieht eine Treppe über 50.000 Euro aus, wenn du für jede Stufe das aktuell beste Angebot aus unserem Festgeld-Vergleich nimmst:

Der Durchschnitt von 3,24 Prozent ist laufzeitgewichtet. Die Fünf-Jahres-Tranche zählt fünfmal so stark wie die Ein-Jahres-Tranche, weil sie fünfmal so lange arbeitet.

Du willst mit deinem eigenen Betrag rechnen? Der Zinstreppen-Planer im Festgeld-Vergleich macht das mit den Zinssätzen des jeweiligen Tages.

Warum die Treppe gerade wenig kostet

Normalerweise zahlst du für Flexibilität mit Rendite. Aktuell fällt dieser Preis ungewöhnlich niedrig aus.

Zwischen dem besten Ein-Jahres-Angebot (3,10 Prozent) und dem besten Fünf-Jahres-Angebot (3,30 Prozent) liegen 0,20 Prozentpunkte. Die Zinskurve ist also fast flach. Wer sich fünf Jahre bindet, bekommt kaum mehr als jemand, der nur zwölf Monate festlegt.

Das macht die Treppe gerade attraktiv: Du gibst wenig Zins auf und bekommst dafür jedes Jahr Zugriff auf einen Teil deines Geldes.

Dazu kommt das Zinsumfeld. Die EZB hat am 11. Juni 2026 die Leitzinsen um 0,25 Prozentpunkte angehoben, den Einlagesatz von 2,00 auf 2,25 Prozent. Es war die erste Erhöhung seit 2023. Der nächste Zinsentscheid steht am 23. Juli 2026 an. In einer Phase, in der niemand sicher sagen kann, wohin die Reise geht, ist eine Strategie sinnvoll, die in beide Richtungen funktioniert.

Treppe oder alles auf fünf Jahre?

Ein Vergleich, den viele falsch lesen. Legst du die kompletten 50.000 Euro fünf Jahre lang zum Spitzenzins von 3,30 Prozent an, bekommst du 8.250 Euro Zinsen. Die Treppe bringt nur 4.855 Euro. Sieht nach einem massiven Verzicht aus.

Ist es aber nicht, denn hier werden zwei unterschiedliche Dinge verglichen. Bei der Vollanlage liegen 50.000 Euro fünf Jahre fest, das sind 250.000 Kapitaljahre. Bei der Treppe liegt nur die letzte Tranche fünf Jahre, die erste nur eines. Zusammen sind das 150.000 Kapitaljahre, also 40 Prozent weniger gebundenes Kapital.

Der Ertragsunterschied kommt fast vollständig aus der kürzeren Bindung, nicht aus schlechteren Zinsen. Pro gebundenem Euro und Jahr liegen beide Varianten nur 0,06 Prozentpunkte auseinander.

Und das Geld, das bei der Treppe früher zurückfließt, ist ja nicht weg. Legst du jede frei werdende Tranche wieder an, schließt sich die Lücke weitgehend. Zu welchem Zins, weiß heute nur niemand.

Drei oder fünf Stufen?

Du musst nicht über fünf Jahre gehen. Mit drei Stufen endet die Treppe früher, kostet aber kaum Rendite. Beide Varianten mit demselben Gesamtbetrag gerechnet:

Beim Durchschnittszins trennen die beiden Varianten 0,03 Prozentpunkte. Der Ertragsunterschied entsteht wieder durch die Bindungsdauer, nicht durch die Konditionen.

Unsere Einschätzung: Wenn du absehbar größere Ausgaben hast, etwa ein Auto oder eine Renovierung, nimm drei Stufen. Willst du das Geld ohnehin langfristig parken, hol dir mit fünf Stufen die höheren Zinsen der langen Laufzeiten. Alles über fünf Stufen wird Verwaltungsaufwand ohne nennenswerten Zusatzertrag.

Beide Rechnungen basieren auf den heute besten Zinssätzen. Was du in einem Jahr bei der Wiederanlage bekommst, steht nicht fest.

Wann sich die Zinstreppe nicht lohnt

Die Treppe ist kein Selbstzweck. In diesen Fällen lässt du besser die Finger davon:

• Du hast keinen Notgroschen. Drei bis sechs Monatsausgaben gehören auf ein Tagesgeldkonto, nicht ins Festgeld. Festgeld kannst du bei allen fünf hier genannten Banken nicht vorzeitig kündigen.
• Dein Betrag ist zu klein. Unter 5.000 Euro insgesamt lohnt der Aufwand nicht. Fünf Konten für je 800 Euro bringen dir ein paar Euro mehr und viel Papierkram.
• Du brauchst das Geld zu einem festen Termin. Dann nimm ein einzelnes Festgeld, das genau dann fällig wird. Die Treppe verteilt Fälligkeiten, sie trifft sie nicht punktgenau.
• Du erwartest stark steigende Zinsen. Dann sind kurze Laufzeiten oder Tagesgeld besser. Die Treppe ist ein Kompromiss für Leute, die die Zinsentwicklung nicht vorhersagen wollen.
• Du willst mehr Rendite als Inflationsausgleich. Festgeld sichert Kaufkraft, es baut kein Vermögen auf. Dafür brauchst du andere Anlageklassen.

Drei Fallen, die dir die Rendite verderben

Die automatische Verlängerung

Das ist die teuerste Falle, und sie betrifft alle fünf oben genannten Banken. Sie alle bieten eine Prolongation an, also die automatische Verlängerung deines Festgelds bei Fälligkeit.

Klingt bequem, ruiniert aber die Strategie. Deine frei werdende Tranche verlängert sich zum dann gültigen Zins der gleichen Bank, statt dass du sie neu vergleichst. Der ganze Sinn der Treppe ist die jährliche Neuentscheidung.

Das Sicherungsland

Alle Angebote in der Tabelle sind bis 100.000 Euro je Kunde und Bank abgesichert. Diese Grenze ist EU-weit harmonisiert und in Deutschland in § 8 Einlagensicherungsgesetz geregelt.

Der Haken: Die Sicherung wird nicht von der EU getragen, sondern vom nationalen System des Landes, in dem die Bank sitzt. Bei unserer Beispieltreppe verteilt sich das so:

• HoistSpar: Schweden
• J&T Direktbank: Tschechien
• Crédit Agricole Savings: Frankreich
• pbb direkt: Deutschland, zusätzlich Einlagensicherungsfonds des Bundesverbands deutscher Banken

Nur eine von fünf Stufen liegt damit in der deutschen Sicherung. Das ist kein Ausschlussgrund, alle vier Systeme sind EU-reguliert. Du solltest es aber wissen und in unserem Vergleich ist das Sicherungsland zu jedem Angebot ausgewiesen.

Die fehlende Steuerabführung

Zwei der fünf Banken behalten die Abgeltungsteuer nicht automatisch ein: HoistSpar und Crédit Agricole Savings. Die Zinsen fließen dir brutto zu.

Steuerfrei sind sie deshalb nicht. Du musst sie selbst in der Anlage KAP deiner Steuererklärung angeben. Wer das vergisst, hat kein Schnäppchen gemacht, sondern eine unvollständige Steuererklärung abgegeben.

Was die Treppe steuerlich bedeutet

Zinsen sind Einkünfte aus Kapitalvermögen nach § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG. Darauf fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, dazu Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Steuerfrei bleiben Kapitalerträge bis zum Sparerpauschbetrag: 1.000 Euro für Ledige, 2.000 Euro für zusammen veranlagte Ehepaare (§ 20 Abs. 9 EStG). Dafür brauchst du einen Freistellungsauftrag bei der jeweiligen Bank.

Rechne kurz nach, bevor du dich freust: Bei 50.000 Euro und Zinsen um 3,2 Prozent fallen rund 1.600 Euro Zinsen pro Jahr an. Als Lediger reißt du den Pauschbetrag also. Zwei Punkte sind deshalb wichtig:

• Freistellungsauftrag aufteilen. Du kannst den Pauschbetrag auf mehrere Banken verteilen. Bei fünf Konten musst du das aktiv tun, sonst verschenkst du ihn teilweise.
• Auf den Zeitpunkt der Zinsgutschrift achten. Manche Banken zahlen jährlich, andere erst am Laufzeitende. Die J&T Direktbank etwa schreibt jährlich zum 30.12. gut. Ballen sich mehrere endfällige Tranchen in einem Jahr, kann das den Pauschbetrag sprengen, während er in den Vorjahren ungenutzt bleibt.

So baust du deine Zinstreppe auf

Ein Jahr später wiederholst du Schritt 3 für die frei gewordene Tranche und legst sie wieder auf die längste Laufzeit an. Ab dann läuft die Treppe von selbst.

Wie wir bewerten: der Capitalo Score

Jedes Festgeldangebot bekommt bei uns einen Capitalo Score von maximal 125 Punkten. Er entsteht aus sechs Kategorien mit fester Gewichtung:

Der Zins ist damit der wichtigste, aber nicht der einzige Faktor. Das erklärt, warum HoistSpar mit dem besten Ein-Jahres-Zins nur auf 79 von 125 Punkten kommt: Die fehlende automatische Steuerabführung und die schwedische Sicherung kosten Punkte in anderen Kategorien.

Für die Treppe heißt das: Der Bestzins je Laufzeit und der beste Score je Laufzeit sind nicht immer dasselbe Angebot. Wenn dir Bequemlichkeit wichtiger ist als die letzte Nachkommastelle, lohnt der Blick auf den Score.