Für das Altersvorsorgedepot, das ab 1. Januar 2027 startet, ist nach heutigem Stand keine allgemeine persönliche Beratungspflicht vorgesehen. Wer sich mit ETFs und Fonds auskennt, kann ein Standarddepot mit Kostendeckel direkt abschließen. Eine Beratung bleibt vor allem bei Altverträgen wie Riester und für die Analyse der eigenen Rentenlücke sinnvoll.

Die wichtigsten Fakten im Überblick

Start: zertifizierte Altersvorsorgedepots ab 1. Januar 2027
Standarddepot: höchstens 1 % Effektivkosten pro Jahr, inklusive Abschluss- und Vertriebskosten
Freies Depot: eigene Fonds- und ETF-Auswahl, ohne gesetzlichen Kostendeckel
Beratung: keine allgemeine Pflicht, ein Direktabschluss ohne Beratung ist möglich
Riester: bestehende Verträge bleiben bestehen, ein Wechsel ist nicht verpflichtend

Zwei Wege zum Altersvorsorgedepot

Kriterium	Selbst abschließen	Mit Beratung
Passt zu	Anlegern mit Wissen zu ETFs, Fonds, Risiko und Anlagehorizont	komplexen Situationen, etwa mit Riester-Vertrag oder unklarer Rentenlücke
Typisches Produkt	Standarddepot oder freies Depot	individuelles Depot oder Gesamtstrategie
Kosten	Standarddepot höchstens 1 % Effektivkosten pro Jahr	Provision im Produkt oder separates Honorar
Vorteil	niedrige Kosten, volle Kontrolle	Blick auf gesetzliche Rente, Altverträge und Verbindlichkeiten

Stand: 12.11.2026. Quellen: Gesetzentwurf zum Altersvorsorgereformgesetz und Marktrecherche vom 12.11.2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Keine Anlageberatung.

Einordnung: Kostendeckel ist kein Qualitätssiegel

Der Deckel von 1 % gilt nur für das zertifizierte Standarddepot. Er ist eine Obergrenze, kein Zielwert. Auf 10.000 € Depotwert sind 1 % rund 100 € im Jahr. Laut Capitalo-Analyse werden schon vor dem Start Standarddepots für deutlich weniger angekündigt, etwa 0,1 % bei der Deka. Freie Depots haben dagegen keinen gesetzlichen Deckel, die Kosten unterscheiden sich je nach Anbieter stark.

Beim Vergütungsmodell lohnt ein genauer Blick. Provisionsberater werden über die Produktkosten bezahlt, beim Standarddepot müssen diese Kosten innerhalb des Deckels bleiben. Honorarberater erhalten ein festes, produktunabhängiges Honorar, das du separat zahlst. Hingegen bedeutet ein Direktabschluss ohne Beratung, dass niemand prüft, ob das Produkt zu deiner Lage passt. Diese Verantwortung liegt dann bei dir.

Riester-Wechsel: Nach den bisher bekannten Plänen darf der neue Anbieter höchstens 150 € Verwaltungspauschale verlangen. Nach fünf Jahren Laufzeit soll der Wechsel beim abgebenden Anbieter grundsätzlich kostenfrei sein. Prüfe vorher, ob Zulagen und Steuervorteile erhalten bleiben.

Was das für dich bedeutet

Wissen ehrlich einschätzen: Kennst du Anlagehorizont, Risikobereitschaft und den Unterschied zwischen ETFs und aktiven Fonds, passt ein eigenständiger Abschluss zu dir.
Standarddepots vergleichen: Achte auf die Effektivkosten des konkreten Produkts, nicht nur auf den Fondspreis.
Riester oder Altverträge? Dann kann eine unabhängige Honorarberatung helfen, eine neutrale Gesamtstrategie zu finden.
Vergütung vorab klären: Frag jeden Berater, ob er per Provision oder Honorar bezahlt wird, und lass dir mögliche Interessenkonflikte nennen.
Versorgungslücke analysieren: Eine gute Beratung betrachtet gesetzliche Rente, Altverträge und Verbindlichkeiten zusammen.

Fazit

Für das Altersvorsorgedepot brauchst du keinen Finanzberater, wenn du deine Anlage selbst steuern willst und kannst. Das Standarddepot mit maximal 1 % Effektivkosten ist dafür gebaut. Bei Riester-Verträgen oder einer unklaren Rentenlücke kann eine unabhängige Beratung ihr Geld wert sein.

👉 Selbst abschließen oder beraten lassen? Auf unserer Seite Altersvorsorgedepot 2027: Anbieter, Förderung, Kosten findest du die Grundlagen, im Depot-Vergleich die Kosten der Broker.

Alle Angaben ohne Gewähr. Keine Anlageberatung.