Auf der Suche nach Zinsen buhlen deutsche Banken mit kurzfristigen Tagesgeld-Konditionen um Neukunden, während Bundesanleihen wieder verlässliche Renditen von über drei Prozent bieten. Wer kalkulierbare Erträge ohne ständiges Anbieterwechseln sucht, findet in Staatsanleihen oder Bundesanleihen-ETFs eine transparente Alternative, muss bei ETFs jedoch Zinsänderungsrisiken einkalkulieren.

Die FAZ hat die drei Wege kürzlich gegenübergestellt. Wir ordnen sie mit aktuellen Zahlen ein und zeigen, wie du dein Geld sinnvoll auf Tagesgeld, Bundesanleihe und Anleihen-ETF verteilst.

Die wichtigsten Fakten im Überblick

Tagesgeld-Aktionen: Die stärksten Neukundenangebote in Deutschland liegen laut Capitalo-Daten bei 3,95 bis 4,25 % p.a., gelten aber nur drei bis sechs Monate und oft nur bis zu einem Höchstbetrag.
Folgezins: Nach der Aktion fällt der Zins meist auf 1,95 bis 2,25 % p.a.
Bundesanleihen: Kürzere Laufzeiten rentieren rund 3,1 %, zehnjährige rund 3,3 bis 3,4 % (Stand: 29.10.2026).
Rückzahlung: Wer eine Bundesanleihe direkt kauft und bis zur Fälligkeit hält, bekommt 100 % des Nennwerts zurück.
Bundesanleihen-ETF: Keine feste Laufzeit, steigen die Marktzinsen, fällt der Kurs.
EZB-Einlagenzins: unverändert 2,50 % (Entscheid vom 29.10.2026).

Tagesgeld, Bundesanleihe, ETF: der Dreiervergleich

Kriterium	Tagesgeld (Aktion)	Bundesanleihe direkt	Bundesanleihen-ETF
Ertrag	3,95 bis 4,25 % p.a. für 3 bis 6 Monate, danach rund 2 %	rund 3,1 bis 3,4 % je nach Laufzeit, fest bis Fälligkeit	Rendite schwankt mit dem Markt, aktuell im Bereich der Bundrenditen
Verfügbarkeit	täglich	börsentäglich verkaufbar, Kurs vor Fälligkeit offen	börsentäglich verkaufbar
Kursrisiko	keins	keins bei Halten bis Fälligkeit	ja, Zinsanstieg drückt den Kurs
Sicherung	Einlagensicherung bis 100.000 € je Bank	Schuldner ist der Bund	Sondervermögen, keine Einlagensicherung
Aufwand	Anbieterwechsel nach Aktionsende	Depot nötig, einmal kaufen	Depot nötig, laufende Kosten

Stand: 30.10.2026. Quellen: Capitalo-Daten (Tagesgeld), Deutsche Finanzagentur und Marktrecherche (30.10.2026) für Anleiherenditen. Alle Angaben ohne Gewähr.

Tagesgeld: hohe Zinsen mit Kleingedrucktem

Laut Capitalo-Analyse zahlt Revolut derzeit 4,25 % p.a. für vier Monate, allerdings nur bis 25.000 € und nur mit Revolut-Konto. Openbank und Chase bieten je 4,00 % p.a. für vier Monate, danach 2,00 beziehungsweise 2,25 % p.a. Bei Openbank gilt der Aktionszins bis 100.000 €, bei Chase bis 500.000 €. Die DISTINGO Bank zahlt 3,95 % p.a. für sechs Monate bis 250.000 €, danach 1,95 %. Hier greift die französische Einlagensicherung (Rating A+).

Was das über ein Jahr bringt, zeigt die Rechnung: Auf 10.000 € wären das bei Openbank rund 133 € Zinsen in den vier Aktionsmonaten. Danach kommen in acht Monaten zu 2,00 % weitere rund 133 € dazu, zusammen also etwa 267 € im ersten Jahr. Das entspricht effektiv rund 2,7 %. Bei DISTINGO wären es rund 198 € plus 98 €, also etwa 295 €. Wer mehr will, muss nach Ablauf der Aktion die Bank wechseln.

Bundesanleihen direkt: fester Ertrag, volle Rückzahlung

Eine Bundesanleihe mit rund 3,1 % Rendite bringt auf 10.000 € etwa 310 € im Jahr, und das für die gesamte Laufzeit. Das liegt über dem, was eine Tagesgeld-Aktion im ersten Jahr im Schnitt abwirft. Hält der Anleger das Papier bis zur Fälligkeit, zahlt der Bund den vollen Nennwert zurück. Zwischenzeitliche Kursschwankungen spielen dann keine Rolle.

Hingegen ist das Geld nicht so flexibel wie auf dem Tagesgeldkonto. Verkaufst du vor Laufzeitende, bekommst du den aktuellen Börsenkurs, der nach einem Zinsanstieg auch unter dem Kaufkurs liegen kann. Für den Kauf brauchst du ein Wertpapierdepot. Achte auf die Ordergebühr, denn sie schmälert bei kleinen Beträgen die Rendite spürbar.

Bundesanleihen-ETF: bequem, aber mit Zinsänderungsrisiko

Ein Anleihen-ETF bündelt viele Bundesanleihen und hat keine feste Laufzeit. Fällige Papiere werden laufend durch neue ersetzt, es gibt also keinen Tag, an dem du garantiert 100 % zurückbekommst. Steigen die Marktzinsen, fällt der Kurs. Als Faustregel gilt: Bei einer Duration von sieben Jahren kostet ein Zinsanstieg um einen Prozentpunkt rund 7 % Kurs. Fallen die Zinsen, profitierst du umgekehrt.

Der ETF passt zu dir, wenn du Kursschwankungen aushältst, regelmäßig per Sparplan investieren möchtest und dich nicht um einzelne Fälligkeiten kümmern willst. Allerdings gibt es dafür keine Einlagensicherung. Als Sondervermögen ist dein Geld aber auch bei einer Pleite der Fondsgesellschaft geschützt.

Neukundenangebote: Broker denken an 2027

Nicht nur Banken werben mit Lockangeboten. Laut FAZ nutzen auch Broker Neukundenaktionen, um sich früh Kunden für das geplante staatlich geförderte Altersvorsorgedepot zu sichern. Ein Bonus heute heißt allerdings nicht, dass genau dieses Depot später förderfähig ist. Welche Regeln gelten, erfährst du in unserem Überblick zum Altersvorsorgedepot.

Was das für dich bedeutet: so teilst du auf

Kurzfristige Liquidität aufs Tagesgeld: Notgroschen und Geld, das du in den nächsten Monaten brauchst, gehören auf ein Tagesgeldkonto mit deutscher oder gut bewerteter EU-Einlagensicherung.
Bedingungen prüfen: Achte bei Aktionen auf Dauer, Höchstbetrag, Folgezins und Kontopflicht. Notiere dir das Aktionsende, damit du rechtzeitig wechseln kannst.
Mittelfristige Rücklagen in Bundesanleihen: Geld für ein Ziel in zwei bis fünf Jahren kannst du direkt in eine Bundesanleihe mit passender Restlaufzeit legen und bis zur Fälligkeit halten. So hast du kein Kursrisiko.
Anleihen-ETF nur mit Geduld: Für langfristiges Geld im Wertpapierdepot ist ein Bundesanleihen-ETF eine Option, wenn du zwischenzeitliche Verluste aussitzen kannst.
Kosten vergleichen: Ordergebühren und laufende ETF-Kosten fressen bei 3 % Rendite schnell einen Teil des Ertrags.

Fazit

Tagesgeld-Aktionen mit bis zu 4,25 % p.a. sind kurzfristig attraktiv, fallen nach drei bis sechs Monaten aber auf rund 2 % zurück. Bundesanleihen liefern mit rund 3,1 bis 3,4 % kalkulierbare Erträge und volle Rückzahlung bei Fälligkeit. Ein Bundesanleihen-ETF ist bequemer, bringt aber Kursrisiko mit. Stand heute spricht viel für eine Aufteilung nach Anlagehorizont statt für eine einzige Lösung.

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Stand: 30.10.2026. Alle Angaben ohne Gewähr.