Scalable Capital Vermögensverwaltung im Test
- Abgeltungsteuer automatisch
- Service-Team, keine Anlageberatung
Gesamtkosten p.a.
0,87 %
USt nicht ausgewiesen
Die Scalable Capital Vermögensverwaltung bietet automatisierte ETF-Portfolios ab 20 Euro Mindestanlage mit börsentäglichem Rebalancing und 8 Risikoprofilen.
Scalable Capital Vermögensverwaltung
Die Scalable Capital Vermögensverwaltung erzielt im Test von Capitalo einen Gesamtwert von 75/100 Punkten und sichert sich damit die Note Gut. Der digitale Vermögensverwalter kombiniert eine geringe Mindesteinlage von 20,00 Euro mit einer transparenten All-in-Kostenquote von 0,87 % pro Jahr (Stand: Oktober 2026). Laut BaFin (Finanzaufsicht, Oktober 2026): Das Erbringen der automatisierten Finanzportfolioverwaltung bedarf nach § 32 Absatz 1 Satz 1 KWG einer behördlichen Erlaubnis, über welche die Scalable Capital Bank GmbH als vollwertiges deutsches Kreditinstitut verfügt. Wer den langfristigen Vermögensaufbau automatisieren möchte, findet hier eine zugängliche Lösung neben dem regulären Depot.
Vor- und Nachteile im Detail
Für die Scalable Capital Vermögensverwaltung sprechen transparente Rahmenbedingungen, die den Einstieg in den Kapitalmarkt unkompliziert gestalten. Trotz solider Strukturmerkmale existieren funktionale Begrenzungen, die Anleger vor einem Abschluss kennen sollten.
Vorteile
- Niedrige Einstiegshürde: Sparpläne und Einmalanlagen starten bereits ab 20,00 Euro Mindestbetrag.
- Transparente Gebühren: Die feste Verwaltungsgebühr von 0,75 % pro Jahr wird durch ETF-Kosten von rund 0,12 % ergänzt.
- Breite Profilauswahl: Anleger wählen aus 8 Risikostufen sowie themenspezifischen WealthSelect-Strategien.
- Systematisches Rebalancing: Die Portfolios unterliegen einer börsentäglichen Risikoüberwachung mit automatischen Anpassungen.
- Automatischer Steuerabzug: Die deutsche Partnerbank führt die Abgeltungsteuer von 26,38 % direkt an das Finanzamt ab.
Nachteile
- Steuerliche Intransparenz: Aus den Vertragsunterlagen geht nicht eindeutig hervor, ob die Verwaltungsgebühr von 0,75 % die gesetzliche Umsatzsteuer bereits umfasst.
- Eingeschränkte ESG-Auswahl: Nachhaltige Portfoliovarianten nach SFDR Artikel 8 stehen nicht über alle Aktienquoten zur Verfügung.
- Reiner Online-Service: Eine persönliche Anlageberatung vor Ort oder per Video ist ausgeschlossen, da der Support rein administrativ agiert. Wer eigenständig Wertpapiere handeln will, benötigt stattdessen das separate Scalable Capital Depot.
Scalable Capital Vermögensverwaltung im Marktvergleich
Die All-in-Kosten der Scalable Capital Vermögensverwaltung belaufen sich auf 0,87 % pro Jahr (Stand: Oktober 2026). Im Marktumfeld der digitalen Portfolioverwalter bewegt sich dieser Wert im mittleren Bereich, wobei die Mindesteinzahlung von 20,00 Euro signifikant unter vielen traditionellen Anbietern liegt. Die nachfolgende Übersicht vergleicht das Angebot mit direkt konkurrierenden deutschen Wealth-Management-Produkten.
| Anbieter & Produkt | Capitalo Score | All-in-Kosten p.a. | Mindestanlage |
|---|---|---|---|
| Scalable Wealth | 75/100 (Gut) | 0,87 % | 20,00 EUR |
| Ginmon Invest | 82/100 (Sehr gut) | 0,86 % | 0,00 EUR |
| UnitPlus AktienPlus | 73/100 (Gut) | 0,76 % | 10,00 EUR |
| Raisin Digitale Vermögensverwaltung | 74/100 (Gut) | 0,65 % | 25,00 EUR (Sparplan) |
Im direkten Vergleich eignet sich Scalable Wealth vor allem für Investoren, die thematische Schwerpunkte wie ZinsInvest oder Megatrends gezielt beimischen möchten. Wer hingegen vollständig nachhaltige Portfolios ab dem ersten Euro sucht, greift eher zur Alternative Ginmon Invest. Für Anleger mit Fokus auf aktive Fondsauswahl bietet UnitPlus AktienPlus eine passende Ergänzung, während kostenbewusste Sparer bei der Raisin Digitale Vermögensverwaltung eine besonders günstige Gesamtkostenquote vorfinden.
Zielgruppen: Für wen eignet sich das Angebot?
Die Scalable Capital Vermögensverwaltung richtet sich primär an Berufstätige, Einsteiger und Familien, die ohne zeitaufwendige Marktrecherche Kapital aufbauen wollen. Durch die niedrige Mindesteinlage von 20,00 Euro lässt sich der Vermögensaufbau bereits mit kleinen monatlichen Beträgen realisieren.
Zielgruppen-Check
Ideal für:
- Kleinanleger, die ab 20,00 Euro Sparrate breit diversifiziert in weltweite Indexfonds investieren möchten.
- Familien, die ein Scalable Capital Kinderdepot anlegen und systematisch für Minderjährige sparen möchten.
- Anleger, die Wert auf börsentägliche Überwachung und themenbasierte WealthSelect-Portfolios legen.
Weniger geeignet für:
- Kunden, die auf eine persönliche Honorar- oder Filialberatung angewiesen sind.
- Investoren, die strenge Nachhaltigkeitsfilter nach SFDR Artikel 9 verlangen.
- Selbstentscheider, die Einzelaktien bevorzugen und keine pauschale Verwaltungsgebühr von 0,75 % entrichten möchten.
Schritt für Schritt zur Kontoeröffnung
Der Eröffnungsprozess für Scalable Wealth erfolgt durchgängig online und lässt sich innerhalb weniger Schritte abschließen. Zur Vorbereitung benötigst du ein deutsches Girokonto als Referenzkonto sowie ein gültiges Ausweisdokument.
Online-Registrierung starten
Öffne die Website oder lade die Smartphone-App herunter und registriere dich mit deiner persönlichen E-Mail-Adresse.
Anlegerprofil ermitteln
Beantworte den gesetzlich vorgeschriebenen Fragebogen zu deinen finanziellen Vorkenntnissen, deinem Anlagehorizont sowie deiner Risikobereitschaft.
Strategie und Anlagebetrag festlegen
Wähle eines der 8 ermittelten Risikoprofile oder entscheide dich für ein WealthSelect-Themenportfolio. Bestimme den Anlagebetrag ab 20,00 Euro.
Identitätsprüfung abschließen
Bestätige deine Identität digital über POSTIDENT Video, die Online-Ausweisfunktion (eID) oder persönlich in einer Postfiliale.
Einzahlung anweisen
Richte den monatlichen Bankeinzug per SEPA-Lastschrift ein. Parallel dazu können kurzfristige Einlagen flexibel auf dem Scalable Tagesgeld geparkt werden.
Experten-Einschätzung
Einschätzung von Alexander Senger
Die Scalable Capital Vermögensverwaltung bietet einen sehr zugänglichen Einstieg in den automatisierten Vermögensaufbau. Mit einem Capitalo Score von 75/100 Punkten überzeugt das Angebot vor allem durch die niedrige Einstiegsschwelle von 20,00 Euro Mindestanlage sowie die Integration von 8 differenzierten Risikoprofilen. Das börsentägliche Rebalancing gewährleistet eine kontinuierliche Überwachung der Zielgewichtung ohne manuellen Aufwand für Anleger.
Auf der Kostenseite liegt die All-in-Quote von 0,87 % im soliden Mittelfeld, wenngleich Anbieter im Bereich Depot bei rein passiver Selbstverwaltung günstigere Strukturen aufweisen. Die steuerliche Unklarheit bezüglich der Umsatzsteuer in der Verwaltungsgebühr sowie das eingeschränkte Spektrum an ESG-Portfolios stellen moderate Abstriche dar. Für sicherheits- und komfortorientierte Anleger bleibt das Produkt dennoch eine verlässliche Option zur langfristigen Geldanlage.
Konditionen im Überblick
| Kondition | Details |
|---|---|
| Kosten im Detail | |
| Gesamtkosten p.a. | 0,87 % |
Im Referenzfall 25.000 € + 200 € im Monat · USt nicht ausgewiesen | |
| Verwaltungsgebühr | 0,75 % |
Staffel nach Einmalanlage, Sätze in der Tabelle | |
| Produktkosten (TER) | 0,12 % |
| Erfolgsgebühr | Keine |
| Kündigung | keine (Kunde kann jederzeit ohne Frist kündigen; Scalable Capital Bank mit 2 Monaten Frist) |
| Rabatt nach Kundendauer | Kein Rabatt nach Kundendauer |
| Depotbankgebühr zusätzlich | Nein |
| Transaktionskosten separat | Nein |
| Kostenoffenlegung | Umsatzsteuer nicht eindeutig ausgewiesen |
| Anlagebetrag | Verwaltungsgebühr p.a. |
|---|---|
| bis 100.000 € | 0,75 % |
| 100.000 € bis 500.000 € | 0,69 % |
| ab 500.000 € | 0,49 % |
| Kondition | Details |
|---|---|
| Aufsicht & Nachweise | |
| Verwaltende Gesellschaft | Scalable Capital Bank GmbH, München |
| Lizenz | Kreditinstitut |
| Aufsicht | BaFin und Deutsche Bundesbank |
| Depotbank | Scalable Capital Bank GmbH (Depotführung; Wertpapiere nach Depotgesetz verwahrt, inländische Papiere meist bei Clearstream Banking AG) |
| Verwahrung | Getrennt verwahrt bei der Depotbank |
| Einlagensicherung (nur Cash) | Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH (EdB), bis 100.000 € pro Einleger; Treuhandsammelkonten bei Partnerbanken: gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € je Einleger und Kreditinstitut |
| Anlageansatz | ETF-Modell, regelbasiert |
| Fondsauswahl | Fondsauswahl unabhängig, dokumentiert |
| Wertentwicklung öffentlich | Je Risikoprofil veröffentlicht |
| Einstieg & Flexibilität | |
| Mindestanlage (Einmalanlage) | 20 € |
| Mindestsparrate pro Monat | 20 € |
| Sparplan-Intervalle | monatlich |
| Mindesthaltedauer | keine |
| Strategie | |
| Ausrichtung | weltweit gestreute ETF-Portfolios (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, optional Gold/ESG) mit wählbarer Aktienquote; WealthSelect mit Themen-/Faktorfokus (u. a. ZinsInvest, Megatrends, Value & Dividende, Allwetter) |
| Risikostufen | 8 Risikostufen |
| Individualisierung | Modellportfolio |
| Rebalancing | Rebalancing-Regel öffentlich dokumentiert |
| Rebalancing-Rhythmus | börsentägliche Überwachung; automatische Anpassung bei Abweichung von der Zielgewichtung |
| Nachhaltige Variante | Nachhaltige Variante eingeschränkt |
| SFDR-Einstufung | Artikel 8 SFDR |
| Anlageklassen | Aktien-ETFs, Anleihen, Rohstoffe, Gold, Immobilien, Krypto, Geldmarkt |
| Steuer & Vorsorge | |
| Abgeltungsteuer automatisch | Ja |
| Regulärer Steuersatz auf Erträge | 26,38 % |
| Steuerliche Zusatzfunktionen | Steuerreport |
| Jährlicher Steuerreport | Ja |
| Konto & Service | |
| Persönliche Betreuung | Service-Team, keine Anlageberatung |
| Support-Kanäle | Telefon, E-Mail, Chat |
| Vollständig digitale Eröffnung | Ja |
| Legitimation | POSTIDENT Video, Online-Ausweisfunktion (eID), Postfiliale |
JaJunior- oder Kinderdepot NeinFirmendepot JaMehrere Depots für verschiedene Ziele | |
| Digital | |
| App | iOS, Android |
| App-Store-Bewertung iOS | 4,6 von 5 |
| App-Store-Bewertung Android | 4,4 von 5 |
| Web-Zugang | Ja |
| Transparenz | |
| Methodik | Methodik vollständig veröffentlicht |
| Am Markt seit | 2016 |
Häufige Fragen
1. Wie hoch sind die Scalable Capital Vermögensverwaltung Kosten?
Die Gesamtkosten belaufen sich im Referenzfall auf 0,87 % pro Jahr. Dieser Wert setzt sich aus der Verwaltungsgebühr von 0,75 % und den durchschnittlichen ETF-Produktkosten von 0,12 % zusammen. Separate Depotführungs- oder Ordergebühren fallen nicht an.
2. Was ist Scalable Wealth und wie hoch ist die Mindestanlage?
Scalable Wealth ist das automatisierte Anlageangebot der Scalable Capital Bank GmbH mit einer Mindestanlage von 20,00 Euro. Diese Einstiegshürde gilt gleichermaßen für Einmalzahlungen wie für monatliche Sparpläne. Anleger erhalten damit einen kostengünstigen Zugang zu global diversifizierten Portfolios.
3. Welche Anlagestrategien und Risikoprofile stehen zur Auswahl?
Anleger können zwischen 8 verschiedenen Risikoprofilen mit variabler Aktienquote wählen. Ergänzend stehen themenspezifische WealthSelect-Strategien wie ZinsInvest oder Megatrends zur Verfügung. Die Portfolios investieren weltweit gestreut in Aktien-, Anleihen- und Rohstoff-ETFs.
4. Wie funktioniert das Rebalancing bei Scalable Capital?
Das Rebalancing basiert auf einer börsentäglichen Überwachung aller Portfoliopositionen. Sobald die Gewichtung einzelner Anlageklassen von der festgelegten Zielallokation abweicht, führt das System eigenständig Umschichtungen durch. Dies stellt sicher, dass das gewählte Risikoniveau dauerhaft erhalten bleibt.
5. Berücksichtigt Scalable Capital Nachhaltigkeitskriterien?
Die nachhaltige Geldanlage wird im Rahmen von Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) abgebildet. Das Angebot an rein nachhaltigen ESG-Portfolios ist jedoch im Vergleich zum Gesamtsortiment eingeschränkt. Anleger mit Fokus auf strenge Ausschlusskriterien finden bei spezialisierten Anbietern wie Ginmon Invest breitere Optionen.
6. Welche Depotbank verwahrt die Wertpapiere und wie hoch ist die Einlagensicherung?
Die Depotführung und Verwahrung übernimmt die Scalable Capital Bank GmbH als reguliertes Kreditinstitut selbst. Guthaben auf Verrechnungskonten sind über die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH (EdB) bis zu 100.000 Euro je Einleger geschützt. Die Wertpapiere im Depot gelten als Sondervermögen und bleiben stets Eigentum des Anlegers.
7. Wie erfolgt die Abführung der Kapitalertragsteuer?
Die Steuerabführung wickelt die Scalable Capital Bank GmbH vollautomatisch über die deutsche Abgeltungsteuer von pauschal 26,38 % inklusive Solidaritätszuschlag ab. Kunden können einen Freistellungsauftrag einrichten, um ihren Sparer-Pauschbetrag direkt zu nutzen. Zum Jahresanfang stellt das Institut einen detaillierten Steuerreport bereit.
8. Welche Kündigungsfristen und Regeln für Teilentnahmen gelten?
Kunden können ihren Vertrag jederzeit fristlos und gebührenfrei kündigen. Die Bank selbst besitzt eine ordentliche Kündigungsfrist von zwei Monaten. Flexible Teilauszahlungen sind jederzeit möglich, solange die Mindestanlagebedingungen des gewählten Portfolios erfüllt bleiben.
9. Ist die Vermögensverwaltungsgebühr steuerlich absetzbar?
Die laufende Verwaltungsgebühr von 0,75 % wird unmittelbar mit dem Depotverrechnungskonto verrechnet. Durch das deutsche Steuerrecht können diese Kosten nicht als Werbungskosten geltend gemacht werden, da der Sparer-Pauschbetrag greift. Die Transaktionskosten innerhalb der ETFs fließen jedoch direkt in den Fondspreis ein.
10. Gibt es mobile Apps für die digitale Vermögensverwaltung?
Scalable Capital stellt native Apps für iOS und Android zur Verfügung, die im App Store mit 4,6 und bei Google Play mit 4,4 Sternen bewertet sind. Nutzer können darüber Einzahlungen steuern, Risikoprofile überwachen und Sparpläne anpassen. Parallel dazu steht ein vollwertiges Web-Dashboard zur Verfügung.